Det russiske tobaksmarked under skyggen af den russisk-ukrainske krig
Læg en besked
Det russiske tobaksmarked under skyggen af den russisk-ukrainske krig
Konflikten mellem Rusland og Ukraine har varet i mere end et år. Indtil nu har Europa og USA indført mere end et dusin runder af sanktioner mod Rusland. Sværhedsgraden er uden fortilfælde. I fremtiden er det ikke udelukket, at Vesten i fællesskab vil iværksætte mere kraftfulde og vidtrækkende sanktioner. Men den panik, dette forårsagede på markedet, er falmet. Så hvad er den nuværende tilstand af det russiske marked med hensyn til tobaksindustrien? Hvilke muligheder bringer dette til Kinas tobaksindustri?
Russisk tobaksmagnat ramt med sanktioner
Siden starten af krigen mellem Rusland og Ukraine har Europa og USA i stigende grad indført sanktioner mod Rusland, der involverer virksomheder og enkeltpersoner i industrier som militærindustri, rumfart, kommunikation, finans, økonomi og teknologi. Senere er sanktionerne blevet udvidet til personer involveret i tobaksindustrien. Igor Kesaev er sanktioneret af EU, Storbritannien og USA for at "bistå Ruslands invasion af Ukraine".
Om Igor Kesaev er han medejer af Mercury Group, den førende distributør af tobaksmarkedet i Rusland. Mercury Group er også en lokal udvikler og distributør af luksusvarer i Rusland. Under den økonomiske vækstperiode i begyndelsen af 2000'erne hjalp det mange internationale mærker med at komme ind på det russiske marked. I 2022 blev Kesaev opført af Forbes som den 35. rigeste person i Rusland og er hovedaktionær i Va Degtyarev-fabrikken, der producerer maskingeværer, panserværns- og antiluftvåben, hvoraf nogle er blevet brugt på den ukrainske slagmark. Fra april 2022 er Kesaev også formand for bestyrelsen for Megapolis, et joint venture-handelsselskab under Mercury Group.
Kesaev begyndte at arbejde i tobaksindustrien i begyndelsen af 1990'erne. Ifølge en 2014-profil af tycoonen offentliggjort på Forbes Ruslands hjemmeside, med Sovjetunionens sammenbrud, samarbejdede internationale tobaksvirksomheder, der var ivrige efter at få deres produkter ind på det russiske marked, med Kesaev. Med tiden byggede Kesaev Megapolis, Ruslands største tobaksdistributør, ved at opkøbe regionale konkurrenter. I 2022 betjener Megapolis 160000 forhandlere over hele landet.
Derudover etablerede Kesaev den ukrainske Megapolis-afdeling for at deltage i tobaksforretningen i Ukraine. Efter væltet i 2014 af Ukraines tidligere pro-russiske præsident Viktor Janukovitj og Ruslands overtagelse af Krim, begyndte ukrainske embedsmænd at granske russiske virksomheder i alle sektorer af deres økonomi.
På det tidspunkt kontrollerede Megapolis Ukraine 99 procent af tobaksdistributionsmarkedet i Ukraine, ifølge den ukrainske antimonopolkomité. Kiev sanktionerede Kesaev i 2016 og sagde, at hans uspecificerede handlinger truede Ukraines nationale sikkerhed. En højtstående ukrainsk anklager anklagede senere Kesaev for at støtte "terrorgrupper" ved at levere våben til den russisk-støttede separatistgruppe.
Dilemma for multinationale tobaksselskaber
Ifølge forskning fra International Institute for Management Development lovede mange vestlige virksomheder at trække sig ud af Rusland med det samme i begyndelsen af den russisk-ukrainske krig, men ved udgangen af 2022 har mindre end 9 procent af EU og G7 forladt landets marked. Dette skyldes indførelsen af nye regler i Rusland, herunder en bestemmelse om, at regeringen har ret til at bestemme værdiansættelsen af udenlandske virksomheders aktiver i Rusland, samt udbytte og pengestrømme fra nye ejere, hvilket gør det vanskeligt for multinationale virksomheder at overleve uden at få et stort økonomisk slag. Træk dig tilbage fra det russiske marked.
For så vidt angår tobaksindustrien, har Rusland altid været et stort marked for tobaksindustrien, med høje rygeretal og forbrugere, der accepterer e-cigaretter og opvarmede tobaksprodukter.
De nye regler indført af den russiske regering har faktisk sat multinationale tobaksselskaber i et dilemma. Kort efter krigen mellem de to lande brød ud, havde Imperial Brands solgt sin russiske forretning til en lokal partner, hvorved dets årlige overskud blev ramt af $463 millioner. Japan Tobacco har suspenderet investeringer og ekspansion på det russiske marked, men har i øjeblikket ikke planer om at forlade det. British American Tobacco (BAT) kontrollerer næsten en fjerdedel af det russiske marked. Siden udbruddet af krigen mellem de to lande meddelte selskabet, at det vil trække sig tilbage fra de russiske og hviderussiske tobaksmarkeder i 2023, og har været i dybtgående forhandlinger med sine distributører i Rusland om salget af virksomheden, men der er ikke gjort væsentlige fremskridt.
Siden implementeringen af de nye regler i Rusland har Philip Morris Internationals administrerende direktør Jacek Olczak sagt, at han har et ansvar for at genvinde aktionærværdien, idet han foretrækker at beholde virksomheden i Rusland frem for at sælge den på strenge vilkår fra Kreml. Philip Morris Internationals forsøg på at sælge sin russiske forretning er gået i stå, og diskussioner med mindst tre "seriøse" potentielle købere går ingen vegne. Selvom prisforlangende ikke blev afsløret, har Philip Morris International aktiver i landet til en værdi af 2,5 milliarder dollars, viser selskabets registreringer. I 2022 vil Philip Morris Internationals omsætning være 31,7 milliarder USD, hvoraf 8 procent vil komme fra det russiske og ukrainske marked.
På grund af store ændringer i det lovgivningsmæssige miljø i Rusland, overvejer Philip Morris International en mere bæredygtig tilbagevenden til Ukraine og undersøger i øjeblikket mulighederne for at genoptage produktionen i Ukraine. Philip Morris International havde tidligere standset produktionen på sin fabrik i Kharkiv på grund af sikkerhedsproblemer forårsaget af den igangværende krig. Nogle af dets mærker i Ukraine produceres i øjeblikket af Imperial Brands under ad hoc-arrangementer. Men nu arbejder Philip Morris International på at bygge sit eget alternative produktionsanlæg i Ukraine. Der er to hovedårsager: Den ene er, at Philip Morris International ønsker at producere sine egne produkter i Ukraine, og den anden er for at vise, at virksomheden er forpligtet til at investere i Ukraine, selv under krigen.
Muligheder for kinesiske e-cigaretvirksomheder
Selvom multinationale tobaksselskaber ikke helt har trukket sig tilbage fra det russiske marked, er antallet af udenlandske e-cigaretmærker, der opererer i Rusland, gradvist faldet. Da den russiske tobaksindustri er stærkt afhængig af støtte og investering af udenlandske mærker, har dette ført til stor mangel på produkter på det russiske tobaksmarked og en kraftig prisstigning, så kinesiske e-cigaretter har mulighed for at vokse i Rusland.
Ved udgangen af 2021 er der mere end 5,000 butikker, der sælger e-cigaretter i Rusland, herunder mere end 1.100 i Moskva-regionen. Ifølge data fra ejendomsplatformen DNA REALTY vil antallet af tobaksbutikker i Rusland stige med mindst 20 procent i 2022, hvor størstedelen af overskuddet kommer fra salg af e-cigaretter. E-cigaretter har et stort potentiale som et alternativ til tobaksmarkedet i Rusland, hvor vapers står for 6,8 procent af alle rygere. Rusland er verdens tredjestørste importør af ENDS efter USA og Europa.
Kina står for 90 procent af det globale e-cigaretmarked. I 2021 vil Kinas eksport til Rusland nå op på 82,5 milliarder rubler. Det kan vokse med 35 procent i år og nå 111 milliarder rubler, og der er et stort potentiale i fremtiden.
