Hvor er handelen med e-cigaretter mellem Kina og USA på vej hen med forventningen om en kraftig stigning i toldsatserne?

Hvor er handelen med e-cigaretter mellem Kina og USA på vej hen med forventningen om en kraftig stigning i tolden?

Da Trump er ved at gå ind i Det Hvide Hus for anden gang, er USA's stigning i tolden på kinesiske varer blevet en almindelig forventning. Som verdens største forsyningskæde for e-cigaret og største marked, hvad bliver den fremtidige retning for handel med e-cigaret mellem Kina og USA? Hvad vil være den største risiko: skattestigning, overholdelse eller flytning af industrien? Uddybende rapport fra 2Firsts.
Ansvarsfraskrivelse:

[1] Denne artikel diskuterer kun e-cigaretregulering og forretningsspørgsmål, og alt indhold er kun for læsere i den globale nye tobaksindustri.

[2] Denne artikel involverer ikke analyse og kommentarer til politiske eller diplomatiske spørgsmål. Alt indhold i denne artikel må ikke citeres til politiske eller diplomatiske formål.

[3] Bemærkninger og meninger fra de relevante personer involveret i denne artikel er kun til objektiv informationsoverførsel og repræsenterer ikke 2Firsts' synspunkter. I denne artikel kommenterer 2Firsts ikke de relevante personers synspunkter på andre områder.

[4] Udtalelserne om aktuelle anliggender og diplomati er underlagt officielle udtalelser.

Den 25. november offentliggjorde den nyvalgte amerikanske præsident, Donald Trump, to indlæg på den sociale platform "Truth social", han grundlagde, og meddelte, at han ville øge tolden markant på varer fra Mexico, Canada og Kina fra den første dag af hans administration. Blandt dem pålægges en told på 25 % på alle produkter, der kommer ind i USA fra Canada og Mexico. For varer fra Kina tilføjes en yderligere 10 % told oven i den 25 % told, der allerede blev tilføjet i hans tidligere periode. Tidligere, under kampagnen, sagde Trump, at han havde foreslået at indføre told på op til 60 % på alle kinesiske varer.

Den 4. december 2018 kaldte Trump sig selv for "toldekspert"|Kilde: Trumps officielle X-konto

Når vi ser tilbage på udtrykket 2017-2021, brugte Trump-administrationen ofte toldsatser og andre midler til at justere den amerikanske handelsstruktur. Blandt dem pålagde de mest omfattende 301-told 7,5 % til 25 % told på kinesiske varer til en værdi af mere end 300 milliarder USD, inklusive e-cigaretudstyr og dele.

Inden for e-cigaretter er Kina det største forsyningskædecenter, der producerer mere end 90 % af verdens e-cigaretter. USA er verdens største marked. Sino-amerikansk handel med e-cigaretter indtager en central position i verden. Trumps erklæring om Kinas betydelige stigning i toldsatserne, når først den er implementeret efter at han tiltræder embedet, hvilken indvirkning vil det have på handel med e-cigaretter mellem Kina og USA? Ud over handel, hvordan vil overholdelse, industriudstrømning og andre spørgsmål påvirke retningen af ​​handel mellem Kina og USA. 2Firsts kommunikerede med mange branchefolk.

Spillet mellem takstforhøjelse og grå takst

I 2018 forhandlede Kina og USA om told. Det var først i januar 2020, at de to sider nåede den første fase af handelsaftalen mellem Kina og USA. USA indvilligede i at reducere de nye toldsatser på 120 milliarder dollars kinesiske varer med det halve til 7,5 % inden for 30 dage. Den told på 25 %, som USA har pålagt varer til en værdi af 250 milliarder dollars tidligere, forblev dog uændret, og e-cigaretudstyr og dele var blandt de 250 milliarder dollars.

Toldværdien af ​​elektronisk cigaretudstyr, dele og e-væsker importeret til USA fra 2016 til 2018|Kilde: US Government Accountability Office

Mr. A, som har været engageret i elektronisk cigaretlogistik i mange år, afslørede over for 2Firsts, at den normale deklarerede tarif for elektroniske cigaretprodukter fra Kina, der kommer ind i USA, er "27.86%". Blandt dem var "den oprindelige takst 2,86 %, og den ekstra takst var 25 %."

Han indrømmede, at "sidste gang Trump-administrationen øgede det med 25 %, havde det ikke nogen stor indflydelse på os generelt."

Hr. A sagde, at efter den sidste toldforhøjelse valgte mange virksomheder i branchen at sende til USA gennem "grå told". Hvis den normale amerikanske tarifstandard for elektroniske cigaretter følges, vil produktets logistik og andre omkostninger blive tilbageført til markedsterminalen.

I Trumps "10%"-erklæring denne gang er 10% en ekstra tarif, hvilket betyder, at e-cigaretprodukter vil være underlagt en told på 37,86% (den oprindelige takst er 2.{{6} }%, den sidste takst er 25%, og tillægstariffen er 10%.

Hr. A sagde: "Men hvis han virkelig implementerer 60% toldpolitikken på alle kinesiske varer, vil det kun forværre inflationen i USA."

China Daily citerede forskning om, at USA siden 2018 har pålagt betydelige toldsatser på nogle kinesiske varer, og amerikanske importagenter, grossister og detailhandlere har afholdt mere end 90 % af omkostningerne ved de ekstra tariffer. De har sendt presset videre til downstream-producenter og slutforbrugere i form af "prisstigninger."

Amerikansk forbrugerprisindeks|Kilde: US Bureau of Labor Statistics

"Ulden kommer altid fra fårene. En forhøjelse af tolden vil øge toldomkostningerne, og salgsprisen i USA vil naturligvis stige." sagde hr. A.

Fremstilling i udlandet for at undgå toldsanktioner

Hr. A mener, at hvis USA fortsætter med at øge og implementere tariffer markant i fremtiden, vil det have en større indflydelse på de førende e-cigaretvirksomheder, og de "kan flytte deres positioner til Sydøstasien." Han bemærkede også, at mange virksomheder i Shenzhen er flyttet til Indonesien, Vietnam, Malaysia og andre steder for at producere.

Ifølge kendte offentlige oplysninger har mange e-cigaretproduktionsvirksomheder valgt at bygge fabrikker i Indonesien, herunder velkendte virksomheder som Smoore, Meishenwei, Honeycomb Factory, Kikna og Jinjia.

Smoores indonesiske fabrik|Kilde: Smoore Indonesia

Ifølge data udgivet af United States International Trade Commission (USITC) i juni 2023 importerede USA i første halvdel af 2023 kun 63,7 % af e-cigaretterne fra Kina, mens e-cigaretter fra Indonesien tegnede sig for mere end 35 % af sin andel. Indonesien er blevet den næststørste kilde til import af e-cigaretter i USA. Især i 2020 genoprettede Indonesien den mest begunstigede handelsbehandling. Indonesien skal kun betale en importtold på 2,6 % for e-cigaretsæt, der eksporteres til USA. Den præferenceskattesats øger dens konkurrenceevne yderligere på det amerikanske marked.

Ændringer i den samlede mængde e-cigaretter importeret af USA fra Kina og Indonesien|Kortlægning: To Supremacy

Men der er stadig skjulte farer ved fremstilling i udlandet. Mens USA skærper sine handelssanktioner mod Kina, har nogle lande udtrykt deres uvilje til at blive "veste" af Made in China. I december 2024 sagde Malaysias viceminister for investeringer, handel og industri, Liu Zhendong, at Malaysia har opfordret kinesiske virksomheder til ikke at bruge landet som transitsted for ommærkning af produkter for at omgå amerikanske toldsatser. Mange kinesiske virksomheder rådes til ikke at investere i Malaysia, hvis de blot ønsker at ommærke deres produkter gennem Malaysia for at omgå amerikanske toldsatser.

Logistikindustrien: Lufttransport til søtransport, flere måder at reducere virkningen af ​​høje takster på

Hr. B, som har været dybt involveret i logistikbranchen i mange år, fortalte 2Firsts, at ifølge tidligere foranstaltninger, som Trump har truffet, efter at han tiltrådte, er toldstigninger uundgåelige, hvilket direkte vil føre til en stigning i omkostningerne ved amerikansk e -cigaretlogistik. De fleste e-cigaretvirksomheder vil stadig bruge den "grå klare" metode til at komme ind i USA. Forhøjelsen af ​​taksterne vil øge mængden af ​​grå rydninger, hvilket også betyder, at kontrolprocenten vil stige.

Han bemærkede for nylig, at USA også har strammet importen af ​​små varer. "Selv nu viser Hongkongs flykonnossement, at varer fra grænseoverskridende e-handel vil blive blokeret, og vanskeligheden ved toldbehandling vil stige."

Han talte om de almindelige reaktionsmetoder i logistikindustrien og sagde: "Vi bruger multimodal transport til at give kunderne en række forskellige transportløsninger for at reducere transportomkostningerne. For eksempel ved at bruge Mason Express til at transportere e-cigaretter, er tidsgrænsen 12 dage til Hong Kong og 15 dage til oversøiske lagre efter sejlads, og transportomkostningerne er en tredjedel af lufttransporten."

Kan e-cigaretter transporteres til USA ved transit gennem andre lande eller regioner for at reducere taksterne? Han mener, at "gråklarede" e-cigaretter som udgangspunkt flyves fra Sydkorea, og på nuværende tidspunkt kan taksterne ikke sænkes.

"Det amerikanske toldvæsen ved, at 90 % af e-cigaretterne kommer fra Kina, og transitten i forskellige regioner er grundlæggende den samme. Med hensyn til, om transportruten er tilpasset, afhænger det faktisk af de enkelte logistikvirksomheders fortoldningsindustriressourcer. " sagde han.

E-cigaretter "Made in the United States" er svære at opnå på kort sigt

"Make American Great Again" er Trumps politiske kerneslogan. Og en af ​​dens vigtigste politiske strategier er "fremstillingsreflux", det vil sige at tiltrække tilbagevenden og koncentrationen af ​​produktionen til USA.

Med hensyn til kerneskattepolitikken sagde Trump, at han yderligere ville reducere selskabsskattesatsen for virksomheder, der fremstiller produkter i USA til 15%. I 2017 havde Trump allerede reduceret skattesatsen fra 35 % til 21 %.

Præsident Trumps kampagneslogan for 2024 er stadig "Make American Great Again"|Kilde: Trumps officielle X-konto

Som svar sagde hr. B til 2Firsts, at produktionen bestemt ikke vil blive overført til USA. "Kinas økosystem for e-cigaretindustrien er meget koncentreret, og industrien er veludstyret, så F&U- og produktionsomkostningerne for e-cigaretter er de laveste i verden. Industriel overførsel er meget vanskelig, og de hyppige ændringer i amerikanske politikker har ført til til kinesiske virksomheder, der ikke har tillid til at lokalisere produktionen i USA."

Mr. B er mere optimistisk med hensyn til at bygge en fabrik i Sydøstasien. Han mener, at Sydøstasien kan producere billige e-cigaretter, men "uanset udseende, stil, funktion, smag og indpakning er det kun dem, der produceres i Kina, der har tekstur."

"Kort sagt: vores kernefordel er den overordnede omkostningslederskab." sagde hr. B.

Små virksomheder: Du kan undgå takster, men du kan ikke undgå kontoperioden

Mr. C, som har været engageret i e-cigaretkanaler i Nordamerika og Latinamerika i lang tid, fortalte 2Firsts, at USA ikke ser ud til at øge tolden på små varer, især forbrugsvarer som e-cigaretter, i på kort sigt, men tilsynet med e-cigaretter kan være mere stringent, især for virksomheder med høje compliancekrav.

Mr. C betragter sig selv som en "lille spiller", og ændringen i taksterne vil ikke påvirke hans egen situation.

"Det kan have en indvirkning på nogle få ledere, som er særligt optaget af compliance, men det har ingen indflydelse på os små spillere."

Han forklarede: "Vores kanaler tjener kun 50 cent eller 1 yuan. Så længe du er billigere end cigaretter, vil folk bruge det, og der vil være plads til os kanalforhandlere." Derimod er han mere bekymret over den uordnede konkurrence på det amerikanske marked.

"Involution" bliver mere og mere seriøs, og betalingsperioden på en måned eller endnu længere har gjort det svært for mange små og mellemstore virksomheder at overleve. For eksempel udsendte Shenzhen Wuke Technology Co., Ltd. den 30. juli i år en "Meddelelse om suspension af produktion og lukning af virksomheden". Meddelelsen viser, at "på grund af indvirkningen af ​​det internationale marked på downstream-kunder, er varerne usælgelige, og en stor mængde betaling er ikke blevet inddrevet, hvilket resulterer i en alvorlig mangel på midler for virksomheden... Mærkesiden og den amerikanske agent lå direkte ned og nægtede at betale, hvilket direkte førte til, at virksomhedens pengestrøm blev brudt", og endelig annoncerede suspendering af produktion og lukning, og vil gå i konkursprocedurer.

Indhold af "Meddelelse om virksomhedens suspension af produktion og lukning" udstedt af Shenzhen Wuke Technology Co., Ltd.|Kilde: Wuke Technology

Selvom nogle virksomheder for nylig har valgt at reducere deres ressourceinvesteringer i USA eller endda trække sig tilbage, og derved afkøle konkurrencen på markedet, eksisterer spørgsmålet om kredittid stadig. For små og mellemstore virksomheder med et i forvejen stramt cash flow er "kreditperiodemodellen" ensbetydende med at føje spot til skade.

2Firsts fotograferede en e-cigaretbutik i Los Angeles|Kilde: 2Firsts

En praktiserende læge på det amerikanske e-cigaretmarked fortalte engang 2Firsts, at den nuværende almindelige betalingsperiode i branchen er 1-3 måneder, og "jo bedre forholdet til kunden er, jo længere kan betalingsperioden være." Men han indrømmede, at han nu generelt handler med kendte kunder og "kun accepterer nogle kontantordrer" på e-cigaretter.

Mr. C foreslog også, at små virksomheder koncentrerer ressourcer og reducerer omkostningerne under de eksisterende forhold for at koncentrere ressourcerne for at påvirke det latinamerikanske eller mellemøstlige marked.

"Hvis du vil ind på det amerikanske marked, har du enten etableret et stærkt distributionsorgan der, eller du har et dybt samarbejde med dit distributionsselskab, eller du bruger penge og teknologi. Hvordan kan vi små spillere komme ind? For små spillere som os, der er ingen chance overhovedet."

Det amerikanske marked står over for den næste omlægningsrunde

De seneste eksporthandelsdata viser, at Kinas eksport af e-cigaretter i oktober udgjorde omkring 890 millioner USD. USA er stadig den største eksportdestination, hvor eksporten når op på 280 millioner USD, hvilket tegner sig for 31% af eksportandelen.

Siden indgangen til 2024 har det regulatoriske miljø på det amerikanske e-cigaretmarked også været under forandring. I juni 2024 godkendte FDA fire e-cigaretprodukter med mentholsmag fra Altrias NJOY til salg i USA for første gang. Det er første gang, at FDA har godkendt e-cigaretter uden tobakssmag.

NJOY ACE Pod Menthol 2,4 % fik en ordre om markedsføringstilladelse (MGO)|Kilde: NJOY

I samme måned meddelte FDA, at det ville samarbejde med Justitsministeriet (DOJ) om at danne et fælles retshåndhævelsesteam med flere afdelinger for at slå ned på uautoriserede engangs-e-cigaretter med frugtsmag importeret fra Kina.

I oktober beslaglagde FDA og Customs and Border Protection (CBP) i fællesskab et parti e-cigaretprodukter til en værdi af 76 millioner dollars. Derudover har FDA udstedt adskillige advarselsbreve om e-cigaretter i smartphone-stil, der sælges på markedet.

FDA beslaglagde ulovlige e-cigaretter, herunder GEEKBAR|Kilde: FDA's officielle hjemmeside

Ud over regulering tiltrækker det nye tobaksmarked i USA stadig industriens opmærksomhed og investeringer.

Philip Morris International (PMI), British American Tobacco (BAT) og Altria har i de seneste år fremmet tempoet i transformationen til nye tobaksprodukter. Philip Morris Internationals regnskabsrapport for andet kvartal viser, at forsendelsesvolumen af ​​nikotinposer ZYN i USA nåede 135,1 millioner dåser, en år-til-år stigning på 50,3%. Derudover promoverer Philip Morris International også sit opvarmede tobaksprodukt IQOS for at genindtræde i USA. Det forventes at lancere et IQOS-pilotprogram i Austin, Texas.

Philip Morris Internationals regnskabsrapport for 2. kvartal viser en betydelig stigning i forsendelser af nikotinposer|Kilde: PMI

Stillet over for sameksistensen af ​​amerikansk markedsregulering og muligheder har et lille antal førende virksomheder fremskyndet deres forberedelser til reaktion, såsom at intensivere PMTA-applikationer og fremskynde fremskridtene i oversøisk fabrikskonstruktion. Men flere virksomheder venter stadig og ser på. Som hr. A sagde: "Alle venter og ser på. Når først hovedet er slået ned, vil der være en chance for at tage føringen."

SKY, en investor, der har været opmærksom på e-cigaretindustrien i lang tid, udtrykte en lignende holdning om, at den nye runde af tariffer vil få industrien til at begynde at omrokere.

"Det mest frygtede er, at på grund af stigningen i toldsatserne, vil stigningen i det amerikanske toldhåndhævelsesbudget føre til vanvittige beslaglæggelser. Kinesiske virksomheder er bange for beslaglæggelser, men ikke skattestigninger. I betragtning af den nuværende grå told, omlægningen af ​​industrien er næsten uundgåelig." sagde SKY.

For kinesiske e-cigaretvirksomheder med lavpriskonkurrence som deres kernefordel er presset af tarifomkostninger og overtrædelsesomkostninger særligt fremtrædende. Den egentlige modstander af denne gruppe er de store internationale tobaksvirksomheder med stærkere finansiel styrke og skalaeffekter, som kan håndtere omkostningsstigninger mere roligt.

I øjeblikket har 34 produkter, der har modtaget marketingordrer, alle baggrunde i internationale tobaksvirksomheder|Kilde: FDA

En praktiserende læge, der har trukket sig tilbage fra det amerikanske marked, udtrykte sin mening: "Vi ved alle, at tariffer er forudsigelige risici, men de betyder også omfordeling. Nøglen er, hvem der kan overleve denne storm og stå til enden."

I havet, når en hval når slutningen af ​​sit liv, synker dens krop langsomt ned i det stille og mørke dybe havområde. Her er intet sollys, og boligmiljøet er meget barskt. For dybhavsdyr er hvalers død blevet en sjælden mulighed for at overleve. Med hvalernes synkning blev der gradvist dannet et unikt økosystem på havbunden, hvilket gjorde det øde land genoplivet.

"Der er dybt rodfæstede hold af kinesiske små og mellemstore brands, der venter på at rejse sig i USA. De venter alle på, at 'en hval falder, alle ting kommer til live'." sagde hr. A.

Billede: Genereret af ChatGpt